1    

Introduction

We have reviewed the accompanying condensed consolidated interim statement of financial position of General Investment Company (A Public Shareholding Limited Company), as of September 30, 2021 and the related condensed consolidated interim statement of profit or loss and comprehensive income, changes in shareholders’ equity, and statement of cash flows for the six-month period then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Management is responsible for the preparation and fair presentation of these condensed consolidated interim financial statements in accordance with International Accounting Standard 34 “Interim Financial Reporting”. Our responsibility is to express a conclusion on these condensed consolidated interim financial statements based on our review.

Scope of Review

We conducted our review in accordance with International Standard on Review Engagements 2410, “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Company”. A review of condensed interim financial information consists of making inquiries, primarily of persons responsible for financial and accounting matters, and applying analytical and other review procedures. A review is substantially less in scope than an audit conducted in accordance with International Standards on Auditing, and consequently, does not enable us to obtain assurance that we would become aware of all significant matters that might be identified in an audit. Accordingly, we do not express an audit opinion.

Conclusion

Based on our review, nothing has come to our attention that the accompanying condensed consolidated interim financial statements for General Investment Company (A Public Shareholding Limited Company) are not prepared in accordance with International Accounting Standard No. (34) related to Interim Financial Reporting

2    

مقدمـــــــــة

قمنا بمراجعة قائمة المركز المالي الموحدة المرحلية الموجزة المرفقة لشركة الاستثمارات العامة (شركة مساهمة عامة محدودة) كما في 30 أيلول 2021 وكل من قوائم الأرباح أوالخسائر والدخل الشامل والتغيرات في حقوق المساهمين والتدفقات النقدية الموحدة المرحلية الموجزة للتسعة أشهر المنتهية بذلك التاريخ ، وملخص للسياسات المحاسبية الهامة والمعلومات الإيضاحية الأخرى. ان الادارة مسؤولة عن إعداد هذه المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة وعرضها بصورة عادلة وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم (34) المتعلق بالتقارير المالية المرحلية . ان مسؤوليتنا هي ابداء استنتاج حول هذه المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة استناداً الى مراجعتنا.

نطاق المراجعـة

قمنا بمراجعتنا وفقاً للمعيار الدولي حول عمليات المراجعــة رقم 2410 ، " مراجعة المعلومــات المالية المرحليـة الموجزة التي يقوم بها مدقق الحسابات المستقل للمنشأة ". تتضمن مراجعة المعلومات الماليــــة المرحلية الموجزة إجراء الاستفسارات، بشكل رئيسي من الاشخاص المسؤولين عن الامور المالية والمحاسبيـة ، وتطبيق اجراءات تحليلية واجراءات مراجعة اخـــرى. ان نطاق المراجعة أقـل جوهريا من نطاق التدقيق الذي يتم وفقاً للمعايير الدوليـة للتدقيق ، وبالتالي، فانها لا تمكننا من الحصول على تأكيد يجعلنا مطلعين على جميع الامور الهامـة التي يمكن تحديدها من خلال التدقيق . وعليه ، فإننا لا نبدي رأي تدقيق حولها.

الإستنتــــاج

استناداً إلى مراجعتنا ، لم يرد إلى علمنا ما يدعونا إلى الاعتقاد بأن المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة المرفقة لشركة الاستثمارات العامة (شركة مساهمة عامة محدودة) غير معدة من جميع النواحي الجوهرية وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم (34) المتعلق بالتقارير المالية المرحلية.

3    

Introduction

We have reviewed the accompanying condensed consolidated interim statement of financial position of General Investment Company (A Public Shareholding Limited Company), as of September 30, 2021 and the related condensed consolidated interim statement of profit or loss and comprehensive income, changes in shareholders’ equity, and statement of cash flows for the six-month period then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Management is responsible for the preparation and fair presentation of these condensed consolidated interim financial statements in accordance with International Accounting Standard 34 “Interim Financial Reporting”. Our responsibility is to express a conclusion on these condensed consolidated interim financial statements based on our review.

Scope of Review

We conducted our review in accordance with International Standard on Review Engagements 2410, “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Company”. A review of condensed interim financial information consists of making inquiries, primarily of persons responsible for financial and accounting matters, and applying analytical and other review procedures. A review is substantially less in scope than an audit conducted in accordance with International Standards on Auditing, and consequently, does not enable us to obtain assurance that we would become aware of all significant matters that might be identified in an audit. Accordingly, we do not express an audit opinion.

Conclusion

Based on our review, nothing has come to our attention that the accompanying condensed consolidated interim financial statements for General Investment Company (A Public Shareholding Limited Company) are not prepared in accordance with International Accounting Standard No. (34) related to Interim Financial Reporting

4    

مقدمـــــــــة

قمنا بمراجعة قائمة المركز المالي الموحدة المرحلية الموجزة المرفقة لشركة الاستثمارات العامة (شركة مساهمة عامة محدودة) كما في 30 أيلول 2021 وكل من قوائم الأرباح أوالخسائر والدخل الشامل والتغيرات في حقوق المساهمين والتدفقات النقدية الموحدة المرحلية الموجزة للتسعة أشهر المنتهية بذلك التاريخ ، وملخص للسياسات المحاسبية الهامة والمعلومات الإيضاحية الأخرى. ان الادارة مسؤولة عن إعداد هذه المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة وعرضها بصورة عادلة وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم (34) المتعلق بالتقارير المالية المرحلية . ان مسؤوليتنا هي ابداء استنتاج حول هذه المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة استناداً الى مراجعتنا.

نطاق المراجعـة

قمنا بمراجعتنا وفقاً للمعيار الدولي حول عمليات المراجعــة رقم 2410 ، " مراجعة المعلومــات المالية المرحليـة الموجزة التي يقوم بها مدقق الحسابات المستقل للمنشأة ". تتضمن مراجعة المعلومات الماليــــة المرحلية الموجزة إجراء الاستفسارات، بشكل رئيسي من الاشخاص المسؤولين عن الامور المالية والمحاسبيـة ، وتطبيق اجراءات تحليلية واجراءات مراجعة اخـــرى. ان نطاق المراجعة أقـل جوهريا من نطاق التدقيق الذي يتم وفقاً للمعايير الدوليـة للتدقيق ، وبالتالي، فانها لا تمكننا من الحصول على تأكيد يجعلنا مطلعين على جميع الامور الهامـة التي يمكن تحديدها من خلال التدقيق . وعليه ، فإننا لا نبدي رأي تدقيق حولها.

الإستنتــــاج

استناداً إلى مراجعتنا ، لم يرد إلى علمنا ما يدعونا إلى الاعتقاد بأن المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة المرفقة لشركة الاستثمارات العامة (شركة مساهمة عامة محدودة) غير معدة من جميع النواحي الجوهرية وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم (34) المتعلق بالتقارير المالية المرحلية.

1    

1. General

a. General Investment Company was established and registered at publicly listed Company’s report as a limited liability company under No. (117) on November 26, 1977, in accordance with the Companies Law No. (13) for the year 1964. The Company has increased its capital, on several stages, to reach 10 million shares at a par value of JD 1 per share.

b. The Company’s headquarters is located in Amman, and its address is: Abu Jabber’s Building, Zahran Street, Jabal Amman, Amman, B.O. Box 8050, Amman 11121 Jordan.

c. On July 16, 2007, the Company obtained the approval of the Ministry of Industry and Trade to merge the Arabian Beer Factory Company with the Company noting that, the General Assembly of Shareholders agreed to merge the two companies on October 15, 2006, and the Company’s shares were returned for trading on Amman Stock Exchange on May 28, 2008. In addition, the registration of the Arabian Beer Factory Company as regards to the general and private sales tax was cancelled as of February 28, 2008. Based on the decision of the Board of Directors, in their meeting No. (135) dated July 8, 2008, the actual merger of the accounts took place on January 1, 2008.

d. The Company’s objectives are to conduct all industrial activities, real estate activities, and any other related investing activities that aim to make profit, including the following:

1. To carry out the production, manufacturing and distribution of regular refreshments, soft drinks, mineral water, beer, malt, ice, carbon dioxide; and to import any complementary raw materials.

2. To own and use any trademarks, invention rights, or royalties, as the Company deems appropriate, to accomplish its objectives.

3. To own and manage movable and immovable properties provided that the acquisition of land is not intended for trade or gain purposes.

4. To conduct commercial, manufacturing and agricultural businesses, as the Company deems necessary, to achieve its objectives.

e. During the year 2019 the Company terminated its agreement with Saad Abu Jaber and Sons Company (Shareholder) who was the exclusive distributor for the Company in the local market. The Company became the main distributor of all its products after that date.

f. The Company manufactures some of its products under a franchise agreement with Heineken - Holland (a shareholder), in addition to Henninger - Germany for a specific franchise fee, granting the Company the exclusive franchise to use trademarks in geographical areas designated for the sale of some products the Company produces.

The Agreement obligates the Company to market some of its produced products according to the franchise agreement and to an annual marketing plan that aims to increase sales and to meet demand appropriately.

g. The condensed consolidated interim financial information were approved by the Board of Directors on October 20,2021.

2. Basis of Preparation of the condensed consolidated interim financial information

• The accompanying condensed consolidated interim financial Information has been prepared in accordance with International Accounting Standard (IAS) 34 relating to Interim Financial Reporting.

• The condensed consolidated interim financial Information is stated in Jordanian Dinar.

• The condensed consolidated interim financial information has been prepared under the historical cost convention except for some financial assets and financial liabilities, which are stated at fair value at the date of the condensed consolidated interim financial information.

• The condensed consolidated interim financial Information does not include all information and disclosures required for the annual financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards and it must be read with annual group report as of December 31, 2020. Moreover, the results of operations for the Nine-month period ended on September 30, 2021 do not necessarily provide an indication of the expected results of operations for the year ending December 30, 2021.

• The group did not deduct the legal reserves according to the provisions of the Companies Law and the instructions issued by the profits for the Nine-month period ending on September 30, 2021, as there are interim consolidated financial information, and deductions are made at the end of the fiscal year.

2    

1 - عـــــــــــــــــام

أ - تأسست شركة الاستثمارات العامة المساهمة العامة المحدودة وسجلت في سجل الشركات المساهمة العامة تحت رقم (117) بتاريخ 26 تشرين ثاني 1977 بموجب قانون الشركات رقم (13) لسنة 1964 ، قامت الشركة بزيادة رأسمالها على عدة مراحل ليصبح 10 مليون سهم بقيمة إسمية مقدارها دينار واحد لكل سهم.

ب - إن مركز الشركة في مدينة عمان منطقة جبل عمان ، شارع زهـران ، بناية أبو جابر ، ص.ب. 8050 عمان 11121 الاردن.

ج - تم الحصول على موافقة وزارة الصناعة والتجارة على دمج شركة مصانع البيرة العربية مع الشركة بتاريخ 16 تموز 2007 علماً بان الهيئة العامة للمساهمين قد وافقت على دمج الشركتين بتاريخ 15 تشرين الأول 2006 و قد تم اعادة اسهم الشركة للتداول في سوق عمان المالي بتاريخ 28 ايار 2008 كما تم الغاء تسجيل شركة مصانع البيرة العربية في الضريبة العامة والخاصة على المبيعات اعتبارا من 28 شباط 2008 و بناء على قرار مجلس الادارة في جلسته رقم (135) بتاريخ 8 تموز 2008 تم الدمج الفعلي للحسابات اعتبارا من أول كانون الثاني 2008 .

د - إن غايات الشركة القيام بكافة أعمال الاستثمار الصناعي والعقاري وأي عمل استثماري آخر يستهدف تحقيق الربح ومن هذه الغايات ما يلي :

1 - القيام بعمليات إنتاج وتصنيع وتوزيع المرطبات العادية والمشروبات الغازية والمياه المعدنية والبيرة والملط والثلج وأكسيد الكربون واستيراد أية مواد أولية مكملة لها .

2 - امتلاك واستغلال أية علامات تجارية أو حقوق اختراع أو امتيازات تراها مناسبة لتحقيق غاياتها .

3 - امتلاك الأموال المنقولة وغير المنقولة وادارة هذه الأموال شريطة أن لا يكون شراء الأراضي بقصد الإحراز أو الاتجار بها .

4 - القيام بالأعمال التجارية والصناعية والزراعية التي تراها الشركة ضرورية لتحقيق غاياتها .

هـ - قامت الشركة بفسخ الاتفاقية مع شركة سعد أبو جابر خلال العام 2019 والتي كانت تمثل الموزع الحصري للشركة في السوق المحلي حيث اصبحت شركة الاستثمارات العامة الموزع الرئيسي لكافة منتجاتها بعد ذلك التاريخ.

و - تقوم الشركة بتصنيع بعض منتجاتها بناء على اتفاقية امتياز مع شركة هاينكن – هولندا (مساهم) بالإضافة إلى شركة هننجر – المانيا مقابل رسوم إمتياز محددة بحيث منحت للشركة حق الامتياز الحصري لاستخدام العلامات التجارية في المناطق الجغرافية المخصصة للبيع لبعض المنتجات التي يتم تصنيعها.

تنص الاتفاقية أنه يتوجب على الشركة تسويق بعض منتجاتها المصنعة بموجب إتفاقية الامتياز بموجب خطة تسويقية سنوية تهدف الى زيادة المبيعات وتلبية الطلب بشكل ملائم .

ز - تـم إقرار المعلومات الماليـة الموحدة المرحلية الموجزة مـن قبـل مجلـس الإدارة بتاريـخ
20 تشرين الأول 2021 .

3    

• Significant Accounting Policies

The accounting policies used in the preparation of the condensed consolidated interim financial information are consistent with those used in the preparation of the annual consolidated financial statements for the year ended December 31, 2020. However, the Company has adopted the following amendments and interpretations that apply for the first time in 2021 and do not have an impact on the condensed consolidated interim financial information of the Group, which did not material effect on amounts and disclosures that is presented in the condensed consolidated interim financial information for this period and prior periods, Note that it may have an impact on the accounting treatment of future transactions and arrangements.

4    

اهم السياسات المحاسبية

إن السياسات المحاسبية المتبعة في اعداد المعلومات المالية المرحلية الموجزة الموحدة متماثلة مع السياسات المحاسبية التي تم اتباعها في إعداد القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في 31 كانون الأول 2020. ومع ذلك، تـم اتبـاع معايير التقارير المالية الدولية المعدلة التالية والتي أصبحت سارية المفعول للفترات المالية التي تبدأ في أو بعد أول كانون الثاني 2021، في اعداد القوائم المالية الموحدة المرحلية الموجزة للمجموعة ، والتي لم تؤثر بشكل جوهري على المبالغ والافصاحات الواردة في المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة للفترة والسنوات السابقة ، علماً بأنه قد يكون لها تأثير على المعالجــة المحاسبيـــة للمعامــلات والترتيبات المستقبليـة.

5    

Interest Rate Benchmark Reform — Phase 2

Effective January 1, 2021, the Group has implemented a second phase of interest rate benchmark reforms that may impact financial reporting as a result of the interest rate standard reform, including the effects of changes to contractual cash flows or hedging relationships arising from the replacement of the interest rate standard Alternative reference price. The amendments provide an exemption from certain requirements in IFRS 9, 7, 4, 16 and IAS 39 relating to changes in the basis for determining contractual cash flows for financial assets, financial liabilities, lease obligations and hedge accounting.

The amendments require the entity to recognize a change in the basis for determining the contractual cash flows of a financial asset or a financial liability that is required to reform the interest rate standard by updating the effective interest rate for the financial asset or liability. In addition, it provides specific exceptions to hedge accounting requirements.

With regard to the exposure to cash flows, fair value hedges, and non-derivative financial assets and liabilities related to the benchmark interest between banks, which mature after 2021, it was found that there is no significant impact of the interest rate reform on the group's results.

6    

الإصلاحات المعیاریة لسعر الفائدة – تعدیلات المرحلة الثانیة

إعتبارا ً من أول كانون الثاني / يناير 2021 ، قامت المجموعة بتطبیق المرحلة الثانیة من الإصلاحات المعیاریة لسعر الفائدة والتي قد تؤثر على التقاریر المالیة نتیجة لإصلاح معیار سعر الفائدة ، بما في ذلك آثار التغیرات على التدفقات النقدیة التعاقدیة أو علاقات التحوط الناشئة عن استبدال معیار سعر الفائدة بسعر مرجعي بدیل. توفر التعدیلات إعفاء من بعض المتطلبات الواردة في المعاییر الدولیة للتقاریر المالیة رقم 9 ورقم 7 ورقم 4 ورقم 16 ومعیار المحاسبة الدولي رقم 39 المتعلقة بالتغیرات في أساس تحدید التدفقات النقدیة التعاقدیة للموجودات والمطلوبات المالیة والتزامات الإیجار ومحاسبة التحوط.

تتطلب التعدیلات أن تقوم المنشأة بالاعتراف بالتغیر في أساس تحدید التدفقات النقدیة التعاقدیة للموجودات أو المطلوبات المالیة والذي یتطلبه إصلاح معیار معدل الفائدة عن طریق تحدیث معدل الفائدة الفعلي للموجودات أو المطلوبات المالیة. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه یوفر استثناءات محددة لمتطلبات محاسبة التحوط.

فیما یتعلق بالتعرض للتدفقات النقدیة وتحوطات القیمة العادلة والموجودات والمطلوبات المالیة غیر المشتقة المتعلقة بالفائدة القیاسیة بین البنوك والتي تستحق بعد عام 2021 تبين انه لا يوجد اثر جوهري لإصلاح سعر الفائدة على نتائج المجموعة.

7    

Basis of Preparation of the condensed consolidated interim financial information

• The accompanying condensed consolidated interim financial Information has been prepared in accordance with International Accounting Standard (IAS) 34 relating to Interim Financial Reporting.

• The condensed consolidated interim financial Information is stated in Jordanian Dinar.

• The condensed consolidated interim financial information has been prepared under the historical cost convention except for some financial assets and financial liabilities, which are stated at fair value at the date of the condensed consolidated interim financial information.

• The condensed consolidated interim financial Information does not include all information and disclosures required for the annual financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards and it must be read with annual group report as of December 31, 2020. Moreover, the results of operations for the Nine-month period ended on September 30, 2021 do not necessarily provide an indication of the expected results of operations for the year ending December 30, 2021.

• The group did not deduct the legal reserves according to the provisions of the Companies Law and the instructions issued by the profits for the Nine-month period ending on September 30, 2021, as there are interim consolidated financial information, and deductions are made at the end of the fiscal year.

8    

- أسس الإعداد المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة

- تم إعداد المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة للمجموعة وفقاً لمتطلبات معيار المحاسبة الدولي رقم (34) المتعلق بالتقارير المالية المرحلية .

- ان الدينار الأردني هو عملة إظهار المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة والذي يمثل العملة الوظيفية للمجموعة .

- تم إعداد المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة وفقاً لمبدأ التكلفة التاريخية باستثناء بعض الموجودات المالية والمطلوبات المالية ، حيث يتم إظهارها بالقيمة العادلة بتاريخ المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة .

- إن المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة لا تتضمن كافة المعلومات والايضاحات المطلوبة للقوائم المالية السنوية والمعدة وفقاً للمعايير الدولية للتقارير المالية ويجب أن تقرأ مع التقرير السنوي للمجموعة كما في 31 كانون الأول 2020 . كما أن نتائج الأعمال للتسعة أشهر المنتهية في 30 أيلول 2021 لا تمثل بالضرورة مؤشراً على النتائج المتوقعة للسنة المنتهية في 31 كانون الاول 2021 .

- لم تقم المجموعة باقتطاع الاحتياطيات القانونية حسب أحكام قانون الشركات والتعليمات الصادرة عن أرباح الفترة للتسعة أشهر المنتهية في 30 أيلول 2021 حيث أن هذه المعلومات المالية الموحدة مرحلية ، وإن الاقتطاعات يتم إجراؤها في نهاية السنة المالية .

9    

Basis of Consolidation for the condensed consolidated interim financial information:

- The condensed consolidated interim financial information include the financial statement of the Company and the subsidiary controlled by it. Control is achieved when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the subsidiary company so as to obtain benefits from its activities. Major intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated.

- The financial information of the subsidiary company were prepared using the same accounting policies adopted by the Company. If the accounting policies adopted by the subsidiary are different from those used by the Company, the necessary adjustments to the financial information of the subsidiary company are made to comply with the accounting policies used by the Company.

- The results of operations of the subsidiary company are consolidated into the accompanying condensed consolidated interim statement of profit or loss from the effective date of acquisition which is the date when actual control over the subsidiary company is obtained. Moreover, the results of operations of the disposed of subsidiaries are incorporated into the condensed consolidated interim statement of profit or loss up to the effective date of disposal which is the date when the Company loses control over the subsidiary companies.

10    

أسس التوحيد المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة

• تتضمن المعلومات المالية الموحدة المرحلية الموجزة القوائم المالية للشركة والشركة التابعة لها والخاضعة لسيطرتها وتتحقق السيطرة عندما يكون للشركة القدرة على التحكم في السياسات المالية والتشغيلية للشركة التابعة وذلك للحصول على منافع من انشطتها، ويتم استبعاد المعاملات والأرصدة والايرادات والمصروفات فيما بين الشركة والشركة التابعة.

• يتم إعداد المعلومات المالية للشركة التابعة باستخدام نفس السياسات المحاسبية المتبعة في الشركة، وإذا كانت الشركة التابعة تتبع سياسات محاسبية تختلف عن تلك المتبعة في الشركة فيتم إجراء التعديلات اللازمة على المعلومات المالية للشركة التابعة لتتطابق مع السياسات المحاسبية المتبعة في الشركة.

- يتم توحيد نتائج عمليات الشركة التابعة في قائمة الدخل الموحدة المرحلية الموجزة من تاريخ تملكها وهو التاريخ الذي يجري فيه فعلياً انتقال سيطرة الشركة على الشركــة التابعة، ويتم توحيد نتائج عمليات الشركة التابعة التي تم التخلص منها في قائمة الدخل الموحدة المرحلية الموجزة حتى تاريخ التخلص منها وهو التاريخ الذي تفقد الشركة فيه السيطرة على الشركــة التابعة .

11    

The fair value of real estate investments is estimated at JD 596,450 according to the latest real estate valuation available at the end

12    

8 - استثمارات عقارية

تقدر القيمة العادلة للاستثمارات العقارية بمبلغ 596.450 دينار وفق أحدث تقييم عقاري متوفر كما في نهاية العام 2020.

13    

Jordanian Mutamayizah Distribution Co.

- During the year 2017, the Company has established Jordanian Mutamayizah for Distribution and Agencies (Limited Liability Company) in Amman – Jordan, with a paid up capital of JD 30,000 distributed over 30,000 share fully owned by the Company, the registration procedures of the subsidiary have been completed by the regulatory authorities on January 12, 2017. During the year 2018, the mother Company has increased the Paid-up Capital by JD 45,000 which became JD 75,000.

The main objectives of the subsidiary are export, import, distribution, wholesale and retail trade in food, consumables and the trade of carbonated drinks, and import, trade and distribute cosmetics, and trade sterilizers and detergents, as well as renting and owning warehouses necessary to store goods in addition to general trade.

The following is the main financial information of the subsidiary:

Jordan Network Company for Distribution and Electronic Marketing

During the period ending on March 31, 2021, the group established the Jordan Network Company for Distribution and Electronic Marketing (a limited liability company) with a paid-up capital of 10,000 dinars, and it was established for the purpose of displaying the company's products on the Internet and through a phone application so that the products are requested through the application and The company delivers it to customers.

The main objective of the company is marketing, e-commerce, foodstuff trade, and doing business of selling, buying, distributing, importing and exporting various types of soft drinks, regular drinks, juices, all kinds of food products, and e-marketing.

The following is the most important financial information for the subsidiary:

14    

الشركة الأردنية المتميزة للتوزيع والوكالات

- قامت المجموعة خلال العام 2017 بتأسيس الشركة الأردنية المتميزة للتوزيع والوكالات (شركة ذات مسؤولية محدودة) في عمان – المملكة الأردنية الهاشمية ، برأسمال 30.000 دينار موزعا على 30.000 حصة مملوكة بالكامل من قبل الشركة ، تم الانتهاء من إجراءات تسجيل الشركة التابعة لدى الجهات الرقابية بتاريخ 12 كانون الثاني 2017. قامت الشركة المالكة خلال العام 2018 بزيادة راس مال الشركة التابعة بمبلغ 45.000 دينار حيث اصبح راس مال الشركة التابعة 75.000 الف دينار اردني.

من أهم غايات الشركة التابعة الاستيراد والتصدير والتوزيع وتجارة الجملة والتجزئة في المواد الغذائية والاستهلاكية وتجارة المشروبات الغازية واستيراد وتجارة وتوزيع مستحضرات التجميل و تجارة المعقمات والانظفة والاستأجار وتملك المستودعات اللازمة لتخزين البضائع بالاضافة الى التجارة العامة.

فيما يلي أهم المعلومات المالية للشركة التابعة :

الشركة الشبكة الاردنية للتوزيع و التسويق الإلكتروني

• قامت الشركة خلال الفترة المنتهية بتاريخ 31 أذار 2021 بتأسيس شركة الشبكة الاردنية للتوزيع والتسويق الإلكتروني (شركة ذات مسؤولية محدودة) برأس مال مدفوع بقيمة 10.000 دينار وقد تم تاسيسها لغرض عرض منتجات الشركة على الانترنت ومن خلال تطبيق هاتفي بحيث يتم طلب المنتجات عن طريق التطبيق و تقوم الشركة بتوصيلها للعملاء.

• من أهم غايات الشركة التسويق والتجارة الالكترونيه وتجارة المواد الغذائيه والقيام باعمال بيع وشراء وتوزيع واستيراد وتصدير مختلف انواع المشروبات الغازية والمشروبات العادية والعصائر وكافة انواع المنتجات الغذائية والتسويق الالكتروني.

فيما يلي أهم المعلومات المالية للشركة التابعة :

15    

Financial Assets at Fair Value through Comprehensive Income

This item consists of the following:

* This item includes an investment with a fair value of JD 11,500 as of September 30, 2021, restricted against the Board of Directors’ membership in the investee Company (JD 11,500 as of December 31, 2020).

** The evaluation of unlisted investments in the financial markets requires the use of inputs other than observable market data in evaluating these investments, and thus they are objectively inherent in nature. It also requires the application of substantial judgments from management in determining the appropriate evaluation methodology and the use of assumptions such as future cash flows, discount rates, market risk adjustments and other assumptions. Shares of companies not listed in financial markets have been evaluated by the management according to the latest financial statements issued and available for the investee companies. The management believes that there is no decline in the value of these investments.

16    

موجودات مالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل

يتكون هذا البند مما يلي :

* يتضمن هذا البند إستثمار قيمته العادلة 11.500 دينار كما في 30 أيلول 2021 محتجز مقابـل عضويــة مجلس إدارة في الشركــة المستثمــر بها (11.500 دينار كما فـي
31 كانون الأول 2020) .

** ان تقييم الاستثمارات غير المدرجة في الاسواق المالية يتطلب استخدام مدخلات عدا عن بيانات السوق الملحوظة في تقييم هذه الاستثمارات وبالتالي فهي متأصلة موضوعيا بطبيعتها. كما انها تتطلب تطبيق اجتهادات جوهرية من الادارة في تحديد منهجية التقييم المناسبة واستخدام افتراضات مثل التدفقات النقدية المستقبلية واسعار الخصم وتعديلات مخاطر السوق وافتراضيات اخرى. تم تقييم أسهم الشركات غير المدرجة في أسواق مالية من قبل الادارة وفقاً لأحدث قوائم مالية صادرة ومتوفرة للشركات المستثمر بها وتعتقد الادارة انه لا يوجد أي تدني في قيمة هذه الاستثمارات.

17    

Financial Assets at Amortized Cost

This item consists of the following:

* During 2018, the Company invested in 22 bonds from Ithmaar Investment and Financial Consultancy Company with a nominal value of JD 110,000. Issued on 10 October 2018 for 5 years and at a fixed interest rate of 8.25% calculated on the basis of the number of actual days divided by 365 from the date of issue until maturity date.

18    

7 - موجودات مالية بالكلفة المطفأة

يتكون هذا البند مما يلي :

* قامت الشركة خلال العام 2018 بالإستثمار باسناد قرض عدد 22 لشركة اثمار للاستثمار والاستشارات المالية بقيمة إسمية مقدارها 110 الاف دينار تاريخ إصداره 10 تشرين الاول 2018 لمدة 5 سنوات وبسعر فائدة ثابت مقداره 8.25% يتم إحتسابه على أسس عدد الأيام الفعلية مقسوماً على 365 و ذلك من تاريخ الاصدار ولغاية تاريخ الاستحقاق.

19    

a. Income tax expense:

This item consists of the following:

Income tax expense for the period was recorded based on taxable income at a rate of 15% in addition to 1% National Contribution fee which represents the tax rates imposed on the Company.

20    

أ - مصروف ضريبة الدخل

يتكون هذا البند ما يلي :

تم قيد مصروف ضريبة الدخل للفترة بناءً على الأرباح الخاضعة للضريبة بنسبة 15% بالاضافة الى 1% بدل مساهمة وطنية والتي تمثل نسبة الضريبة المفروضة على الشركة.

21    

Deferred Tax Assets:

• The Company did not calculate deferred tax liabilities as the management believes that there will be no future tax liabilities.

22    

ج - الموجودات الضريبية المؤجلة:

• لم تقم الشركة باحتساب مطلوبات ضريبية مؤجلة حيث تعتقد الادارة انه لن يكون هنالك التزامات ضريبية في المستقبل.

23    

b. Income tax provision:

The movement on the Accrued income tax provision is as follows:

24    

ب - مخصص ضريبة الدخل

إن الحركة على مخصص ضريبة الدخل هي كما يلي :

25    

Cash on Hand and Balances at Banks

This item consists of the following:

Balances with banks are assessed to have low credit risk of default since these banks are highly regulated by the central bank of Jordan. Accordingly, management of the Company estimates the loss allowance on balances with banks at the end of the reporting period at an amount equal to 12 month expected credit loss and the current credit ratings of the bank, the management of the Company have assessed that there is no impairment, and hence have not recorded any loss provisions on these balances.

26    

4 - نقد في الصندوق وأرصدة لدى البنوك

يتكون هذا البند مما يلي :

يتم تقييم الأرصدة لدى البنوك على أن لها مخاطر ائتمانية منخفضة ناتجة عن التعثر ، لأن هذه البنوك تخضع لرقابة عالية من قبل البنك المركزي الأردني .وفقًا لذلك ، تقوم إدارة الشركة بتقدير مخصص الخسارة على الأرصدة لدى البنوك في نهاية فترة إعداد التقارير المالية بمبلغ يساوي الخسائر الائتمانية المتوقعة على فترة 12 شهر. والتصنيفات الائتمانية الحالية للبنوك ، قامت إدارة الشركة بتقييم عدم وجود انخفاض في القيمة وبالتالي لم تسجل أي مخصصات خسارة على هذه الأرصدة .

27    

Accounts Receivable - Net

This item consists of the following:

The movement on the provision for expected credit losses is as follows:

The Group applies the simplified approach according to the International Financial Reporting Standard No. (9), the Company always measures the loss allowance for trade receivables at an amount equal to lifetime ECL using the simplified approach. The expected credit losses on trade receivables are estimated using a provision matrix by reference to past default experience of the debtor and an analysis of the debtor’s current financial position, adjusted for factors that are specific to the debtors, general economic conditions of the industry in which the debtors operate and an assessment of both the current as well as the forecast direction of conditions at the reporting date of the condensed consolidated interim financial statements.

The Group writes off any commercial receivables if there is information indicating that the debtor is in severe financial hardship and there is no realistic possibility of recovery from it, for example when the debtor is placed in liquidation or is subject to bankruptcy procedures.

28    

- ذمم مدينة - بالصافي

يتكون هذا البند مما يلي :

إن الحركة الحاصلة على مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة هي كما يلي:

تطبق المجموعة المنهج المبسط بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم (9) ، حيث تقوم المجموعة بقياس مخصص الخسارة الإئتمانية للذمم المدينة التجارية بمبلغ يعادل الخسائر الائتمانية المتوقعة لمدى الحياة. ويتم تقدير الخسائر الائتمانية المتوقعة للذمم المدينة التجارية باستخدام مصفوفة مخصصات بناءً على حالات التعثر السابقة للمدين وتحليل مركزه المالي الحالي ويتم تعديلها وفقاً لعوامل محددة للمدينين والأوضاع الاقتصادية العامة للقطاع الصناعي الذي يعمل فيه المدينون وتقدير كلاً من حركة الظروف الحالية أو المتوقعة كما في تاريخ إعداد القوائم المالية الموحدة المرحلية الموجزة.

تقوم المجموعة بشطب أي ذمم مدينة تجارية في حالة توفر معلومات تشير إلى أن المدين في ضائقة مالية حادة وليس هناك احتمال واقعي للاسترداد منها، على سبيل المثال عندما يتم وضع المدين في التصفية أو خضوعه لإجراءات إفلاس.

29    

Paid – up capital

The Company’s paid-up capital consists of 10 million shares at a par value of JD 1 for each.

30    

- حقوق المساهمين

أ - رأس المال المدفوع

يتألف رأسمال الشركة المدفوع من 10 مليون سهم بقيمة إسمية مقدارها دينار واحد لكل سهم.

31    

Statutory reserve

Statutory reserve represents accumulated amounts transferred from the annual net income before tax at a rate of 10% till the end of the year 2020. In accordance with the Jordanian Companies Law, this reserve may not be distributed to shareholders

32    

ب - الاحتياطي الإجباري

يمثل هذا البند المبالغ المتراكمة والتي تم تحويلها من الأرباح السنوية قبل الضرائب بنسبة 10٪ لنهاية العام 2020 وفقاً لقانون الشركات وهو غير قابل للتوزيع على المساهمين .

33    

Voluntary reserve

Voluntary reserve represents accumulated amounts transferred from the annual net income before tax at a rate not exceeding 20% during the prior years. This reserve is used for the purposes determined by the Board of Directors, and the General Assembly of Shareholders has the right to distribute it, in whole or part, as dividends to shareholders.

34    

ج - الاحتياطي الإختياري

يمثل هذا البند المبالغ المتراكمة والتي تم تحويلها من الأرباح السنوية قبل الضرائب بنسبة لا تزيد عن 20٪ خلال الأعوام السابقة. يستخدم هذا الاحتياطي في الأغراض الذي يقررها مجلس الإدارة ويحق للهيئة العامة للمساهمين توزيعه بالكامل أو أي جزء منه كأرباح على مساهمين.

35    

Financial assets at fair value reserve

This item represents a valuation reserve for financial assets at fair value through other comprehensive income which resulted from revaluating these assets at their fair value as of September 30, 2021 and December 31, 2020.

36    

د - احتياطي تقييم الموجودات المالية بالقيمة العادلة

يمثل هذا البند احتياطي تقييم الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر والناتج عن إعادة تقييم هذه الموجودات بقيمتها العادلة كما في 30 أيلول 2021 و31 كانون الاول 2020.

37    

Retained earnings

The General Assembly of shareholders in their ordinary meeting held on April 26, 2021 approved the board of directors’ recommendation to distribute cash dividends of JD 1,200,000 Million to the shareholders at a rate of 12% of the capital for the year 2020 (JD 2 Million as cash dividends to the shareholders at a rate of 20% of the capital for the year 2019).

38    

هـ - الارباح المدورة

قامت الهيئة العامة للمساهمين في اجتماعها العادي المنعقد بتاريخ 26 نيسان 2021 بالموافقة على توصية مجلس الادارة بتوزيع أرباح بمقدار 1.200.000 مليون دينار كأرباح نقدية على المساهمين بنسبة 12٪ من رأس المال عن العام 2020 (2 مليون دينار كأرباح نقدية على المساهمين بنسبة 20% من رأس المال عن العام 2019).

39    

Operating Segments

The disclosed information related to the Company’s operating segments are reported in accordance with International financial reporting standard Number 8. IFRS 8 requires the disclosure of reportable segments based on the internal reports that are regularly reviewed by the Company Chief Operation decision maker, and is used to allocate resources to the Company’s segments and assess their performance. The operating sectors for of the company are as follows:

a. Manufacturing Segment

This sector represents the Company's investment in assets in order to manufacture and sell its main products of alcoholic and non-alcoholic drinks, classified into mainly domestic sales and export sales.

b. Importing Segment of Alcoholic and Non-Alcoholic Beverages

This sector represents the Company’s investment in assets in order to import and sell products that consist of alcoholic and non-alcoholic drinks, mainly classified into local sales and free zones and Aqaba sales.

c. Importing food products and agencies

This sector represents the Company’s investment in assets related to export, distribute activities, retail for consumables and food products, owning warehouse for storing in addition to have trade makes and agencies .

d. Investing Segment

This sector represents the Company's investment in a portfolio of financial assets as well as investments in a real estate building. The revenue of this sector is classified as recurring revenues (consisting of rental income, dividends distributions and bank interest income) and non-recurring revenues (consisting of gains and losses on the disposal of investments as well as impairment).

40    

14 - القطاعات التشغيلية

إن المعلومات المتعلقة بالقطاعات المفصح عنها للشركة موضحة أدناه وفقا للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ۸. يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 8 تحديد القطاعات التي يمكن الإبلاغ عنها على أساس التقارير الداخلية التي تتم مراجعتها بانتظام من قبل صانع القرار التشغيلي الرئيسي في الشركة ، وتستخدم لتخصيص الموارد للقطاعات وتقييم أدائها. إن القطاعات التشغيلية للشركة هي كما يلي :

أ - قطاع التصنيع

يمثل هذا القطاع إستثمار الشركة في موجودات من أجل تصنيع وبيع منتوجاتها الرئيسة التي تتكون من المشروبات الكحولية وغير الكحولية وتصنف بشكل رئيس إلى مبيعات محلية ومبيعات تصديرية .

ب - قطاع الاستيراد مشروبات كحولية وغير كحولية

يمثل هذا القطاع استثمار الشركة في موجودات من أجل استيراد وبيع المنتوجات التي تتكون من المشروبات الكحولية وغير كحولية وتصنف بشكل رئيسي الى مبيعات محلية ومبيعات أسواق حرة والعقبة .

ج - قطاع استيراد مواد غذائية و وكالات

يمثل هذا القطاع استثمار الشركة في موجودات من أجل تصدير و توزيع و تجارة الجملة والتجزئة في المواد الغذائية و الاستهلاكية و تملك المستودعات للتخزين بالاضافة الى الحصول على الوكالات و العلامات التجارية.

د - قطاع الإستثمار

يمثل هذا القطاع إستثمار الشركة في محفظة من الموجودات المالية بالإضافة إلى الإستثمار في مبنى عقاري. ويصنف إيراد هذا القطاع كإيرادات متكررة (تتكون من إيرادات التأجير وتوزيعات أرباح الأسهم والفوائد البنكية الدائنة) ، وإيرادات غير متكررة (تتكون من أرباح وخسائر إستبعاد الإستثمارات والتدني في القيمة) .

41    

Revenues from Main Sales

Revenues of the manufacturing segment (representing the major part of the Company’s revenue) consists of sales of alcoholic, non-alcoholic drinks and food products as follows:

42    

تتكون إيرادات قطاع التصنيع (والتي تشكل الجزء الأكبر من إيرادات الشركة) من مبيعات مشروبات كحولية ومشروبات غير كحولية ومواد غذائية كالتالي :

43    

Revenue and Net Profit from Operating Segments

Below is the analysis of the Company's revenues and operating results distributed according to its operating segments:

44    

هـ - إيراد وصافي ربح القطاعات التشغيلية

فيما يلي تحليل لإيرادات ونتائج أعمال الشركة موزعة حسب قطاعاتها التشغيلية :